明年是防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)收官之年。11月25日，《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》（下稱《報告》）重磅發(fā)布，《報告》表示，目前，在防范化解金融風險上，穩(wěn)住了宏觀杠桿率、平穩(wěn)有序處置高風險機構(gòu)、大力整頓金融秩序、應(yīng)對金融市場波動風險、補齊監(jiān)管制度短板等方方面面取得積極成效。

　　例如，作為防范化解重大金融風險的關(guān)鍵一環(huán)，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作自啟動以來，網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)從5000家減少到1490家，國內(nèi)173家虛擬貨幣交易及代幣發(fā)行融資平臺已全部無風險退出。

　　央行有關(guān)部門負責人對記者表示，總體看，經(jīng)過一年多的集中整治，我國金融風險由前幾年的快速積累逐漸轉(zhuǎn)向高位緩釋，已經(jīng)暴露的金融風險正得到有序處置，金融風險總體收斂，金融市場平穩(wěn)運行，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，金融監(jiān)管制度進一步完善，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

　　持續(xù)關(guān)注中小銀行風險

　　近年，央行不斷完善宏觀審慎管理框架，進一步加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，豐富宏觀審慎政策工具。

　　《報告》第三部分宏觀審慎管理部分內(nèi)容顯示，2018年四季度的央行金融機構(gòu)評級覆蓋了4379家銀行業(yè)金融機構(gòu)，包括24家大型銀行、4355家中小機構(gòu)（含3990家中小銀行和365家非銀行機構(gòu)）。其中，在4355家中小機構(gòu)中，評級結(jié)果為1～3級的370家，占比8.5%；4～7級的3398家，占比78%；8～10級的586家，D級的1家，占比13.5%，主要集中在農(nóng)村中小金融機構(gòu)。

　　據(jù)悉，評級等級劃分為11級，分別為1~10級和D級，級別越高表示機構(gòu)的風險越大，已倒閉、被接管或撤銷的機構(gòu)為D級，其中評級結(jié)果為8～10級和D級的金融機構(gòu)被列為高風險機構(gòu)。總體看，我國中小金融機構(gòu)整體經(jīng)營穩(wěn)健。

　　《報告》指出，近年來通過早期糾正措施，已有164家機構(gòu)評級結(jié)果改善，退出高風險機構(gòu)名單。

　　截至2019年三季度末，中小銀行核心一級資本充足率10.25%，貸款損失減值準備1.74萬億元，較上季末增加24.4%；超過99.2%的中小銀行流動性比例高于監(jiān)管要求，中小銀行流動性水平充足。

　　5月24日，央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布公告稱，決定自當日起對包商銀行實行接管，接管期限一年。

　　央行有關(guān)部門負責人對記者表示，下一步，將持續(xù)關(guān)注中小銀行流動性狀況，加強市場監(jiān)測，不斷加大對中小銀行的政策支持，推動中小銀行進一步完善公司治理，提高風險防控水平，實現(xiàn)中小銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

　　實際上，應(yīng)理性看待當前部分中小銀行的風險狀況。該負責人認為，一是當前我國經(jīng)濟增速總體上有所放緩，加之國際經(jīng)濟形勢日趨復(fù)雜，導(dǎo)致經(jīng)濟中一些長期積累的深層次矛盾逐漸暴露。商業(yè)銀行對宏觀經(jīng)濟的變化較為敏感，尤其中小銀行自身體量較小、風險管理能力偏弱，因此受到的沖擊較為明顯。

　　二是近期銀行業(yè)金融機構(gòu)不良資產(chǎn)分類更加審慎，已將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，部分銀行將逾期60天以上貸款也逐步納入不良貸款，不良貸款率的上升，使得銀行撥備計提力度加大，可能導(dǎo)致一些監(jiān)管指標有所下降。

　　完善金融安全網(wǎng)

　　除了審慎監(jiān)管之外，《報告》還以專題形式對金融安全網(wǎng)進行闡述，《報告》表示，金融安全網(wǎng)目的是保持金融體系穩(wěn)健有序運行，防止個體風險向其他金融機構(gòu)和整個金融體系擴散、蔓延，通常包括審慎的金融監(jiān)管、存款保險及各類投資者保護制度、中央銀行的“最后貸款人”職能三大支柱。

　　今年，我國存款保險管理終于迎來了獨立法人機構(gòu)。從實踐看，我國存款保險及各類投資者保護制度已開始發(fā)揮金融風險“滅火器”作用。

　　存款保險基金管理機構(gòu)使用存款保險基金以收購大額債權(quán)的方式處置包商銀行風險，及時發(fā)揮其市場化風險處置平臺作用，對個人儲蓄存款進行全額保障，對大額對公和同業(yè)債權(quán)實施部分收購，及時穩(wěn)定了公眾預(yù)期，避免了擠兌。在維護客戶合法利益的同時，也約束了追求不合理高收益的冒險行為，實現(xiàn)了防范系統(tǒng)性風險和防范道德風險的有機統(tǒng)一。

　　央行有關(guān)部門負責人表示，存款保險制度能夠加強和完善對存款人的保護，使存款人的存款更安全，主要體現(xiàn)在三個方面：

　　首先，通過制定和公布《存款保險條例》，以立法形式為社會公眾的存款安全提供明確的制度保障。其次，加強對金融機構(gòu)的市場約束，促使金融機構(gòu)審慎穩(wěn)健經(jīng)營，從而更好地保障存款人的存款安全。對金融風險而言，事前防范比事后處置更重要。

　　“為保障存款保險基金的安全，存款保險基金管理機構(gòu)將加強風險的識別和預(yù)警，及時采取糾正措施，使風險早發(fā)現(xiàn)和少發(fā)生，有利于進一步提升銀行體系的穩(wěn)健性。”央行有關(guān)部門負責人稱。

　　另外，存款保險是對現(xiàn)有金融安全網(wǎng)的完善和加強。該負責人表示，中央銀行是“銀行的銀行”，可以通過加強宏觀審慎管理、提供流動性支持等措施維護銀行體系穩(wěn)定，審慎監(jiān)管有利于促進銀行穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營。存款保險制度建立后，通過明確的存款保障制度安排，穩(wěn)定市場和存款人信心，是對我國金融安全網(wǎng)的進一步完善和加強，有利于進一步提升我國金融安全網(wǎng)的整體效能，促進銀行體系健康穩(wěn)定運行，更好地保障存款人權(quán)益。

　　部署八方面重點工作

　　國際上看，世界經(jīng)濟增速“見頂回落”的可能性增加；國內(nèi)方面，經(jīng)濟運行周期性、結(jié)構(gòu)性問題仍然存在，金融風險正在呈現(xiàn)一些新的特點和演進趨勢。

　　展望未來，《報告》表示，要重點做好八方面工作。其中包括堅持穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動性合理充裕；確保資管新規(guī)穩(wěn)妥有序?qū)嵤�，加快資管新規(guī)配套細則制定出臺；強化金融機構(gòu)防范風險的主體責任；做好各類風險處置預(yù)案，及時發(fā)現(xiàn)和果斷處理各種可能爆發(fā)的突發(fā)風險；密切監(jiān)測國際經(jīng)濟金融形勢變化，推動完善金融政策，維護金融市場平穩(wěn)運行等。

　　值得注意的是，《報告》提出要一步完善監(jiān)管制度。盡快出臺金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法，制定出臺《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》實施細則。著力推動《銀行法》《商業(yè)銀行法》《處置非法集資條例》《私募投資基金管理暫行條例》《非存款類放貸組織條例》《信用評級業(yè)管理暫行辦法》《非銀行支付機構(gòu)條例》等金融領(lǐng)域重點立法修法工作，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管制度。積極探索以存款保險為平臺，建立市場化法治化的金融機構(gòu)退出機制。

　　央行有關(guān)部門負責人表示，要堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)，平衡好穩(wěn)增長與防風險的關(guān)系，壓實各方責任，穩(wěn)妥處置和化解各類風險隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，最大限度地保護廣大人民群眾合法權(quán)益。